新上海滩

许文强是台湾民族同盟会的骨干成员，他们一批人在中国东北地区|东北从事抗日工作，一次乘船返台途中由于汉奸叛徒的出卖，文强和许多同志被日本皇军抓住。日方想要得到他手中同盟会成员的名单，在与日方的激战中文强掉落海中，其他被抓的同志都在船上遇害。

丁力是上海一名运输粪水的低层劳工，却一直渴望做大哥扬名立万。一次辖区的黑帮人物超哥辱骂丁力，丁力就跑到江边偷骂超哥，并发现了一把枪和躺在地上昏迷的文强。丁力将其带回工作地方询问文强的来头未果，文强则想要回自己的手枪。丁力暗恋冯敬尧的千金小姐程程，他买了两张戏票要送给程程和丽文老师，恰好遇到超哥绑架程程，丁力勇敢出手救了程程并因此得罪了超哥和背后的大佬大哥荣。丁力被带到冯家去见冯敬尧接受谢意，冯敬尧让管家送丁一笔钱但他并未接受，还亲手交给程程一封自己写的情书。

丁力回家后其住处发生大火（大哥荣的人放的），文强将其母亲勇敢救了出来，丁力对此很感激文强说会一直罩着他并想交还那把枪，不过文强让丁力保留着，因为丁力还要对付大哥荣。后来两人一同赴约去见大哥荣并合力消灭了对方，良叔则帮忙摆平了巡捕房的缉捕压力，自此冯敬尧让丁力负责大哥荣管辖地盘。此时丁力开始约会程程并表达爱意，可是很快却发现文强与程程一起洗澡之事。原来去年夏天的东北之行，程程在火车上遇到了被日本人追捕的许文强，相处中二人渐生情愫，到上海后文强也不知道她原来就是丁力一直追求的冯程程。而丁力所读到的程程充满爱意的回信一直是丽文冒名写的，因为丽文一直喜欢着丁力。

文强通过丽文所穿之旗袍（船上日本女敌所穿类似花纹）追查到做旗袍的店铺并遭遇日本女敌，激战中文强脱身。丁力和文强为程程发生争吵，文强说会带她走，丁力警告许要其好好待她。这时民族同盟会成员来到上海找到文强，他们怀疑文强是害死那艘船上同志的叛徒想处决他，文强解释并保证会手刃敌人。冯敬尧让丁力去见一个生意伙伴，没想到落入圈套，原来丁力被认定做事横冲直撞惹怒了冯，日本女人把丁力打晕并绑在床上想用一条蟒蛇虐杀，最终她却被蛇杀死。

文强作为程程的男友去见其父，发现冯敬尧是与日本军人勾结谋害同盟会同志的元凶，而冯也从程程口中得知他就是许文强，双方发生冲突都想置对方于死地，最终程程亲眼目睹父亲死于文强之手，她也因此变得精神失常。良叔去找丁力要他为冯家主持公道，丁力在众位大佬面前强调只有自己有资格杀许文强。元旦来临前夜，文强并未接受同盟会同志的劝告离开上海，而是选择去见丁力以化解他和丁力与冯家的恩怨。两人在房间里持枪决斗，文强被打伤，丁力要求手下护送其安全离开上海。走出大楼丁力对冯家人称已亲手杀死文强，站在附近的文强同志为给许报仇就射杀了丁力，丁力手下也射杀了对方。最终丁力倒地身亡，坐在车里的文强被护送离开。